Aksje Alternativer Put And Samtale

Anrops - og salgsopsjoner, definisjoner og eksempler Oppdatert 25. mai 2016 Definisjon av anrops - og putevalg: Anrops - og salgsopsjoner er derivative investeringer (deres prisbevegelser er basert på prisbevegelser av et annet finansielt produkt, kalt underliggende). Et kjøpsalternativ er kjøpt dersom handelsmannen forventer at prisen på den underliggende stiger innenfor en bestemt tidsramme. Et puteringsalternativ er kjøpt dersom handelsmannen forventer at prisen på det underliggende faller innenfor en bestemt tidsramme. Put og samtaler kan også selges eller skrives, noe som genererer inntekt, men gir opp visse rettigheter til kjøperen av opsjonen. Bryte ned anropsalternativet En samtale er en opsjonsavtale som gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende eiendelen til strykprisen når som helst fram til utløpsdatoen (valg i amerikansk stil). Strike-prisen er prisen som en opsjonskjøper kan kjøpe den underliggende eiendelen. Et aksjekjøpsalternativ med en strykpris på 10 betyr for eksempel at opsjonskjøperen kan bruke muligheten til å kjøpe denne aksjen til 10 før opsjonen utløper. Alternativer som utløper varierer, og kan ha kortsiktige eller langsiktige utløp. Det er bare verdt for anropskjøperen å utøve sitt valg og tvinge selgeren til å gi aksjene til strykprisen, dersom den nåværende prisen på underlaget ligger over strike-prisen. For eksempel, hvis aksjene handler på 9 på aksjemarkedet, er det ikke verdt for kjøpsopsjonskjøperen å utøve sin mulighet til å kjøpe aksjen på 10, fordi de kan kjøpe den til en lavere pris (9) på lager marked. Anropskjøperen har rett til å kjøpe en aksje til anskaffelseskurs for en viss tid. Hvis prisen på underliggende beveger seg over streikprisen, vil alternativet være verdt penger (har egenverdi). Trader kan selge muligheten til et overskudd (dette er hva de fleste samtaler kjøperne gjør), eller utnytte opsjonen ved utløp (motta aksjene). For disse rettighetene betaler kjøperen en 34premium 34. Selve selgeren av opsjonen mottar premien. Skrivealternativer er en måte å generere inntekt på. Inntekten fra å skrive et anropsalternativ er begrenset til premie mottatt, mens en anropskjøper har ubegrenset profitt. Ett anropsalternativ representerer 100 aksjer, eller et bestemt beløp av den underliggende eiendelen. Anropspriser er vanligvis sitert per aksje. Derfor, for å beregne hvor mye kjøper et anropsalternativ vil det koste, ta prisen på alternativet og multiplisere det med 100 (for aksjeopsjoner). Anropsalternativer kan være i pengene, eller ut av pengene. I Pengene betyr den underliggende aktiva prisen over anropsprisen. Ut av pengene betyr at underliggende aktivpris er under anropsprisen. Når du kjøper et anropsalternativ, kan du kjøpe det inn, på eller ut av pengene. Ved pengene betyr strykingsprisen og underliggende aktivprisen den samme. Premiumet ditt vil være større for et alternativ i penger (fordi det allerede har egenverdi), mens premien din vil bli lavere for alternativene for utringing av penger. Brudd på put-opsjonen A Put er en opsjonsavtale som gir kjøperen rett til å selge den underliggende eiendelen til aksjekursen til enhver tid fram til utløpsdatoen (valg i amerikansk stil). Strike-prisen er prisen hvor en opsjonskjøper kan selge den underliggende eiendelen. For eksempel, et aksjeopsjonsalternativ med en aksjekurs på 10 betyr at kjøpsopsjonskjøperen kan benytte muligheten til å selge denne aksjen til 10 før opsjonen utløper. Det er bare verdt å sette kjøperen til å utøve sin mulighet og tvinge selgeren til å gi aksjene til strykekursen dersom dagens pris på underlaget ligger under strekkprisen. For eksempel, hvis aksjene handler på 11 på aksjemarkedet, er det ikke verdt for kjøperen å sette muligheten til å selge aksjen på 10, fordi de kan selge den til en høyere pris (11) på aksjen marked. Putkjøperen har rett til å selge en aksje til anskaffelseskurs for en viss tid. Hvis prisen på underliggende beveger seg under streikprisen, vil alternativet være verdt penger. Trader kan selge muligheten for fortjeneste (hva de fleste kjøperne gjør), eller utøve alternativet ved utløp (selg de fysiske aksjene). For disse rettighetene betaler kjøperen en 34premium34. Selve selgerforfatteren mottar premien. Skriveoppsett er en måte å generere inntekt på. Inntekten fra å skrive en put-opsjon er begrenset til premien mottatt, mens en satt kjøperens maksimale profittpotensiale oppstår hvis aksjen går til null. Et put-alternativ representerer 100 aksjer, eller et bestemt beløp av den underliggende eiendelen. Sett priser er vanligvis sitert per aksje. Derfor, for å beregne hvor mye kjøper et put-alternativ vil koste, ta prisen på alternativet og multiplisere det med 100 (for aksjeopsjoner). Put alternativer kan være i pengene, eller ut av pengene. I Pengene betyr den underliggende aktivprisen under salgsprisen. Ut av pengene betyr at den underliggende aktivprisen er over salgsprisen. Når du kjøper et put-alternativ, kan du kjøpe det inn, på eller ut av pengene. Premiumet ditt vil være større for et alternativ i In Money (fordi det allerede har egenverdi), mens premien din blir lavere for Out of Money-putene. Andre ting å vite om putt og samtaler Prisene på opsjoner er ganske komplekse fordi prisen (premie) av opsjonen er basert på mange faktorer, inkludert hvor langt inn eller ut av pengene det er, volatiliteten til den underliggende eiendelen og hvor langt alternativet er fra utløpet. Disse alternativene prissetting innganger kalles 39Greeks 39, og de er verdt å studere før delving i opsjoner trading. Vis full artikkelPå opsjon BREAKING DOWN Put opsjon Et puteringsalternativ blir mer verdifullt da prisen på den underliggende aksjen avskrives i forhold til aksjekursen. Omvendt mister et put-alternativ sin verdi ettersom den underliggende aksjen øker, og tiden til utløp nærmer seg. Time Decay Verdien av et put-alternativ reduseres på grunn av tidsforfall, fordi sannsynligheten for aksjene som faller under den angitte strykingsprisen, reduseres. Når et opsjon taper sin tidsverdi, er egenverdien igjen, noe som tilsvarer differansen mellom strike-prisen minus aksjekursen. Out-of-the-money og at-the-money put opsjoner har en egenverdi på null fordi det ikke ville være noen fordel med å utnytte opsjonen. Investorer kan selge kort aksjene til gjeldende markedspris, i stedet for å utøve en utestående penger på en uønsket pris, noe som vil gi tap. Langt opsjonseksempel Eksempel: Anta at en investor eier et putsett på hypotetisk aksje TAZR med en strykpris på 25 som utløper om en måned. Derfor har investoren rett til å selge 100 aksjer i TAZR til en pris på 25 til utløpsdato neste måned, som vanligvis er den tredje fredag ​​i måneden. Hvis aksjer i TAZR faller til 15 og investor utøver opsjonen, kan investor kjøpe 100 aksjer i TAZR for 15 i markedet og selge aksjene til opsjonsforfatteren for 25 hver. Følgelig vil investor gjøre 1000 (100 x (25-15)) på put-alternativet. Vær oppmerksom på at maksimumsmengden av potensielt overskudd i dette eksemplet ignorerer premien som er betalt for å oppnå putsettet. Kortt opsjonseksempel I motsetning til et langt salgsopsjon forplikter et kort salgsopsjon en investor å ta imot eller kjøpe aksjer, av den underliggende aksjen. Anta at en investor er bullish på hypotetisk aksjemarked FAB, som for tiden handler på 42,50, og tror ikke det vil falle under 35 i løpet av de neste to ukene. Investoren kunne samle en premie ved å skrive en put opsjon på FAB med en strykpris på 35 for 1,50. Derfor vil investor samle totalt 150 eller 1,50 100. Dersom FAB stenger over 35, vil investor holde premien samlet inn, da opsjonene vil utløpe ut av pengene og være verdiløse. Omvendt, hvis FAB stenger under 35, må investor kjøpe 100 aksjer i FAB til 35 på grunn av kontraktsforpliktelsen. Uansett plasseringer og samtaler slik at du kan tjene penger, enten aksjemarkedet går opp eller ned, og samtaler er de eneste to typer opsjonsavtaler og de er nøkkelen til å forstå aksjeopsjoner. I denne leksjonen lærer du hvordan du kan beskytte dine investeringer og aldri frykte et annet markedskrasj igjen. I den følgende videoen. Du vil se et eksempel på å lage 6.280 med aksjen McDonalds. Og du vil se hvordan en av våre elever gjorde over 6,365 når en av hans aksjer brøt i pris. Vennligst opphold oppfordret Jeg vet hvor vanskelig investeringen kan være noen ganger, men når du lærer denne ferdigheten, vil du kunne tjene penger i ethvert markedsmiljø. Bli med i Free Transparent Trading Community hvor du vil oppdage fem måter å oppnå økonomisk frihet på fem år eller mindre. Jeg vet fra erfaring at forståelse av opsjoner er vanskelig først fordi det er så mye informasjon å ta inn. Det er derfor jeg ikke lærer deg noen avanserte strategier. Mitt fokus er på det grunnleggende. Så la oss ta denne leksjonen et skritt videre. Det er bare 2 typer aksjeopsjonskontrakter: Putt og samtaler Hver, og jeg mener alle opsjonshandelsstrategier innebærer bare en samtale, bare en Put eller en variant eller kombinasjon av disse to. Putt og samtaler kalles ofte å kaste bort eiendeler. De kalles dette fordi de har utløpsdatoer. Aksjeopsjoner er som de fleste kontrakter, de er kun gyldige i en bestemt tidsperiode. Så hvis det er januar og du kjøper en Mai Call-opsjon, er dette alternativet bare bra i fem måneder. Kontrakten utløper eller slutter å eksistere i mai, og når det utløper, så gjør alle rettighetene kontrakten ga deg. Teknisk sett utløper Putt og samtaler den tredje lørdagen i måneden for utløpet. For eksempel hvis jeg kjøpte et desember-alternativ, vil det slutte å eksistere (utløpe verdiløs) etter 3. lørdag i desember. Men opsjoner kan ikke handles lørdag så for handel og praktisk formål sier vi at opsjoner på aksjeopsjoner utløper den 3. fredag ​​i måneden for utløpet. Putt og samtaler i gang: Profitt når en aksje går ned i verdi Kjøpe Put-opsjoner gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, til å selge aksjer av en aksje til en angitt pris på eller før en bestemt dato. Et Put-alternativ øker i verdi når den underliggende aksjen er knyttet til prisfall og verdifall når aksjene går opp i pris. Den ene er verdt å lese igjen Når du først lærer det alltid vanskelig å bryte hodet rundt det konseptet. Men når vi bryter ned hvordan Putt og samtaler fungerer, bør det være lettere å forstå det ovennevnte konseptet. Husk Put-opsjoner gir deg rett til å selge en aksje til en angitt pris. Når du kjøper Put-opsjoner, forventer du, eller vil, prisen på aksjen til å falle. For eksempel, hvis du kjøpte en IBM-opsjon i desember 130 Put, gir opsjonen (kontrakt) deg rett til å selge IBM-aksjer til en pris på 130 på eller før den tredje fredag ​​i desember. Hvis IBM faller under 130 før 3. fredag ​​i desember, har du rett til å selge aksjen til mer enn markedsverdien. Så vi kan si at IBM faller i pris til 76. Alle andre som eier aksjen, må selge den til 76, men du eier en kontrakt som sier at du kan selge den til 130. Nå kan du se hvorfor Put opsjonskontrakter går opp i verdi som Den underliggende aksjen går ned i pris. Jo lenger aksjen faller i pris under din strykpris (130), desto mer verdifullt blir alternativet. Du har en kontrakt som sier at du kommer til å selge noe for mer enn markedsverdien. Noen som eier mye av denne aksjen og står overfor presset om å selge den på 76, vil gjerne eie en kontrakt som sier at de kunne selge den til 130. Og tror du at de kanskje vil være villige til å kjøpe den kontrakten fra deg Yup de sikkert ville. Nå kan vi se på motsatt side av ligningen. La oss si at IBM handlet med 200 aksjer. Hvem vil ønske å kjøpe en kontrakt fra deg som gir dem rett til å selge den til 130 aksjer når de enkelt kan selge den til 200 på det åpne markedet. Ingen, derfor er Put-opsjonene redusert i verdi når aksjekursen går opp . Putt og samtaler i gang: Profitt når en aksje går opp i verdi Tips Den enkleste måten å forstå opsjoner på aksjeopsjoner er å innse at Putt og samtaler fungerer motsatt av hverandre. Kjøpsopsjoner gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, til å kjøpe aksjer av en aksje til en angitt pris på eller før en bestemt dato. Anropsopsjoner øker i verdi når den underliggende aksjen er festet til, går opp i pris, og reduksjon i verdi når aksjen går ned i pris. Anropsalternativer gir deg rett til å kjøpe en aksje til en angitt pris. Du kjøper et anropsalternativ når du tror prisen på den underliggende aksjen skal gå opp. I eksemplet ovenfor kan vi si at du kjøpte et IBM 95-alternativ i desember. Dette alternativet gir deg rett til å kjøpe IBM-aksjer for 95 på eller før 3. fredag ​​i desember. Forestill deg nå at IBM kommer ut med et nytt produkt, og aksjen skyter opp i pris til 127. Du eier en kontrakt (Call option) som sier at du kan kjøpe den for 95 en andel. Tenk å handle, du får kjøpe den til en (32) rabatt - eller salgspris når alle andre må betale full pris. Så når aksjen går opp i pris, øker alternativet 95 Call opp i verdi. En 140 aksjekurs betyr at du får 45 rabatt i pris etc. etc. Og omvendt, hvis aksjen faller i pris til 50 a aksje som ønsker å kjøpe en kontrakt som gir dem rett til å kjøpe den på 95, når den selger billigere på det åpne markedet. Hvis du utøvde retten og kjøpte aksjen på 95 dud, var du straks med et tap på 45 siden aksjen handler for 50 på det åpne markedet. Det er tilsvarende for noen som prøver å selge deg en bil for 2000 når markedsverdien av det er 1500. Leksjonsanmeldelse. Du bruker et anropsalternativ når du tror prisen på den underliggende aksjen skal gå opp. Du bruker et Put-alternativ når du tror prisen på den underliggende aksjen skal gå ned. De fleste stillinger og samtaler utøves aldri. Option Traders kjøper og videreselger opsjoner for aksjeopsjoner før de noensinne treffer utløpsdatoen. Dette skyldes at små svingninger i aksjekursen kan få stor innvirkning på prisen på et alternativ. Så hvis verdien av et alternativ øker tilstrekkelig, er det ofte fornuftig å selge det for en rask fortjeneste. Hvis du har fulgt leksjonene steg for steg og er forvirret, anbefaler jeg deg å gå tilbake gjennom modul 1 til du har en god forståelse av konseptene. Forvirring på grunn av forvirring ligner bare mer forvirring. Ta deg tid til å lære det riktig første gang det vil være vel verdt tiden din, fordi du forstår fullt ut aksjeopsjoner er nøkkelen til konsistent fortjeneste. Produkter laget av Trader Travis Alternativer Trading Made Simple Course Gratis Valg Kursus Læringsmoduler Alle aksjeopsjoner trading og teknisk analyse informasjon på denne nettsiden er kun for pedagogiske formål. Selv om det antas å være nøyaktig, bør det ikke betraktes som enbart pålitelig for bruk i å gjøre faktiske investeringsbeslutninger. Copyright 2009 - Present. Options Trading Group, Inc. Alle rettigheter reservert. Alternativer er ikke egnet for alle investorer da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i alternativer. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Optie Typer: Samtaler forsterker Plikt til å kjøpe aksje hvis tildelt Call Options Et Call-alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett til å kjøpe 100 aksjer av en underliggende egenkapital til en forutbestemt pris (strike-prisen) for en forhåndsinnstilt tidsperiode. Selgeren av et Call-alternativ er forpliktet til å selge den underliggende sikkerheten dersom Call-kjøperen utnytter hans eller hennes valg for å kjøpe på eller før opsjonsfristen. For eksempel, en amerikansk stil WXYZ Corporation 21 mai 2011 60 Anropet gir kjøperen rett til å kjøpe 100 aksjer i WXYZ Corporation aksjekapital til 60 per aksje når som helst før opsjonsfristen 21. mai 2011. Put Options A Put alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett til å selge 100 aksjer av en underliggende aksje til en forutbestemt pris for en forhåndsinnstilt tidsperiode. Selgeren av en Put-opsjon er forpliktet til å kjøpe den underliggende sikkerheten dersom Put-kjøperen utøver sitt valg for å selge på eller før opsjonsfristen. På samme måte, en amerikansk stil WXYZ Corporation 21. mai 2011 60 Put gir kjøperen mulighet til å selge 100 aksjer i WXYZ Corp. aksjekapital på 60 per aksje når som helst før opsjonsfristen i mai. Utløpsprosessen På et gitt tidspunkt kan et alternativ kjøpes eller selges med flere utløpsdatoer. Dette er angitt med en datobeskrivelse. Utløpsdatoen er den siste dagen et alternativ finnes. For børsnoterte aksjeopsjoner er dette tradisjonelt lørdag etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Vær oppmerksom på at dette er fristen for at meglerfirmaer må sende inn øvelsesmeldinger. Du bør spørre firmaet ditt for å forklare øvelsesprosedyrer, inkludert hvilken frist firmaet kan ha for treningsinstruksjoner på den siste handelsdagen før utløpet. Visse opsjoner eksisterer for og utløper ved slutten av uken, slutten av et kvartal eller andre ganger. Det er veldig viktig å forstå når et alternativ vil utløpe, da verdien av opsjonen er direkte relatert til utløpet. Utøvelse av opsjonsalternativene investorer trenger faktisk ikke å kjøpe eller selge de underliggende aksjene som er knyttet til deres opsjoner. De kan og ofte ganske enkelt velge å selge sine alternativer - eller handle ut av deres opsjonsstillinger. Hvis de velger å kjøpe eller selge de underliggende aksjene representert av deres opsjoner, kalles dette utøvelsen av opsjonen. Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss.