Forex Trading In India Rbi Retningslinjer For Nbfcs

RBI advarer mot illegal forex trading på internett Reserve Bank of India (RBI) har advart indiske investorer og banker mot ulovlig utenlandsk valutahandel gjennom internett og elektroniske handelsportaler som gir garantert høy avkastning. Det har blitt observert at utenlandsk valutahandel har blitt introdusert på en rekke internettelektroniske handelsportaler som lokker innbyggerne med tilbud om garantert høy avkastning basert på slik forex trading. Annonsene fra disse internetonline portaler oppfordrer folk til å handle i forex ved å betale det opprinnelige investeringsbeløpet i indiske rupier, sa RBI i en sirkulær. Ifølge RBI, har noen selskaper angivelig engasjert agenter som personlig kontakter folk til å foreta forex trading investeringsordninger og lokke dem med løfter om uforholdsmessig ublu avkastning. Mesteparten av forex trading gjennom disse portaler er gjort på en marginal basis med stor innflytelse eller på investering basis, hvor avkastningen er basert på forex trading. Publikum blir bedt om å gjøre marginalbetalinger for slike online forex trading transaksjoner gjennom kredittkortdeposisjoner i ulike kontoer vedlikeholdt med banker i India. Det er også observert at kontoer blir åpnet i navnet på enkeltpersoner eller proprietære bekymringer på forskjellige bankkontorer for å samle marginpengene, investeringspenger, osv., Sa RBI. Bankene anbefales å utvise forsiktighet og være ekstra årvåken med hensyn til slike transaksjoner, advarte RBI. Det er avklart at enhver person bosatt i India som samler inn og utøver slike utbetalinger direkte utenfor India, ville gjøre seg selv ansvarlig for å bli videreført med i strid med FEMA, 1999, i tillegg til å være ansvarlig for brudd på forskrifter knyttet til kjennskap til dine kunders (KYC) normer og anti hvitvasking (AML) standarder, sa det. RBI avklarte at en person bosatt i India kan inngå valutaterminer eller valutaopsjoner på en børs som er anerkjent i henhold til lov om verdipapirkontrakt (1956), for å sikre en eksponering mot risiko eller på annen måte, underlagt slike vilkår og betingelser vilkår som det fremgår av retningslinjene fra RBI fra tid til annen. RBI foreslår tøffe outsourcingnormer for NBFCs for å beskytte låntakere Reserve Bank of India (RBI) på fredag ​​foreslo tøffe retningslinjer for outsourcing av arbeid fra NBFCs (ikke - bank finansielle selskaper) for å beskytte låntakere mot intimidering eller trakassering, enten verbalt eller fysisk, av gjenvinningsmidler. For å beskytte mot risiko, foreslo RBI også at NBFC ikke bør outsource kjerne ledelse og beslutningstaking funksjoner, inkludert intern revisjon og KYC (kjenn din kunde) samsvar. Finansinstitusjoner, inkludert NBFC, utvider i økende grad en del av sin virksomhet som et middel til å få tilgang til spesialistkompetanse, ikke tilgjengelig internt, og å redusere driftskostnader. Sentralbanken har utgitt utkast til retningslinjer for risikostyring og adferdskodeks i outsourcing av finansielle tjenester av NBFCs og søkt kommentarer innen 8. mai. RBI sa at NBFCs bør sørge for at deres direkte salgsagenter, direkte markedsføringsagenter, rekrutteringsagenter er riktig opplært til å håndtere med forsiktighet og følsomhet, deres ansvarsområder, spesielt aspekter som å henvende seg til kunder, tidssamtaler og personvern, blant annet. NBFC og deres agenter bør ikke ta imot intimidering eller trakassering av noe slag, enten verbalt eller fysisk mot noen i deres gjeldssamlingsarbeid, herunder handlinger som er ment å ydmyke offentligheten eller inntrer personvernet til debitors familiemedlemmer, dommere og venner, som truer og anonyme samtaler eller gjør falske og misvisende representasjoner, sa RBI-utkastet. Videre bør NBFCs ikke outsource kjerneforvaltningsfunksjoner, inkludert internrevisjon, compliancefunksjon og beslutningsprosesser som å fastslå overholdelse av KYC-normer for å åpne innskuddskontoer. Videre bør tjenesteleverandører ikke være lokalisert utenfor India, sa Reserve Banken i utkastet. En NBFC som ønsker å outsource noen av sine finansielle aktiviteter, bør sette inn en omfattende outsourcing-politikk, godkjent av styret, utkastet lagt til. Forslaget sa at outsourcing av enhver aktivitet av NBFC ikke reduserer sine forpliktelser, og de i styret og toppledelsen, som har det ultimate ansvaret for den utkontrakterte aktiviteten. NBFCs, den legger til, bør beholde den ultimate kontrollen over den outsourcede aktiviteten, og outsourcingordninger bør ikke påvirke rettighetene til en kunde. Mens outsourcing bør NBFCs vurdere og overvåke strategiske risici, omdømmerisiko, compliancerisiko, operasjonell risiko og juridisk risiko blant andre. Rammer for outsourcing er foreslått etter å ha tatt i betraktning behovet for å etablere passende garantier for å takle risiko, og i samsvar med anbefalingene fra lovgivningsreformkommisjonen for finansiell sektor (FSLRC). De endelige retningslinjene vil bli utstedt etter å ha tatt hensyn til tilbakemelding, kommentarer og forslag til utkastet til retningslinjer. Forsiktig forsiktig etter at RBI-forexdirektivet TNN med Reserve Bank of India (RBI) nylig forbyder bruk av overføringsfond i noen form til utenlandske utenlandske byttehandel, bankene har svingt til handling. CHENNAI: Med Reserve Bank of India (RBI) som nylig forbyder bruk av overføringsfond i noen form mot utenlandsk valutahandel, har bankene svingt til handling. Forbudet omfatter også handel over elektroniske internettportaler eller ved bruk av kredittkortkort. En nylig mailer fra HDFC Bank til sine kunder uttalte at banken ville være tvunget til å ta nødvendige tiltak ved å lukke kredittkortkort i tilfelle oversjøiske valutatransaksjoner som er observert på kortkontoen din og rapportere det samme til regulatoren. Fra vår side har vi benyttet seg av å deaktivere funksjonalitet på slike verdensomspennende webplattformer som brukes til slik valutahandling, Praveen Kutty, leder, detaljhandel og SMB bank, sa DCB Bank. Bankfolk sa at flyttingen skyldtes en sikkerhetsklemme for å hindre hvitvasking blant andre. Noen ganger kan bruk av internasjonalt kredittkort eller debetkort også føre til handel i visse futures-avtaler som kanskje for tiden utenfor tilsynsmyndighetene, sier en banker som ikke vil bli identifisert. I meldingen hadde RBI sagt at det er blitt observert at enkelte bankkunder fortsetter å foreta elektronisk handel i utenlandsk valuta på portaler eller nettsteder som tilbyr slike ordninger hvor de i utgangspunktet sender midler fra indiske bankkontoer ved bruk av kredittkort eller andre elektroniske kanaler til oversjøiske nettsteder eller enheter og mottar deretter kontant refusjon fra de samme utenlandske enhetene inn i deres kredittkort eller bankkontoer. Dette er i strid med Foreign Exchange Management Act (FEMA), 1999. I rundskrivet legges det videre til at enhver person som forlater slike aktiviteter, ville gjøre seg ansvarlig for å bli videreført med i strid med FEMA, i tillegg til å være ansvarlig for brudd på forskrifter knyttet til Kjenne dine kunders (KYC) normer eller anti hvitvasking (AML) standarder. Kotak Mahindra Bank er i full overensstemmelse med RBIs regler og forskrifter, inkludert dette og det samme har blitt kommunisert til våre kreditt - og debetkortskunder, sa en talsmann for banken.